Aksjeopsjoner Utløp Kalender

Alternativer for utløpsdato 2017 Opphavsretts kopi 2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Ved å bruke dette nettstedet, godtar du vilkårene for bruk. Personvern og Cookie Policy (oppdatert). Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data leveres av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. MarketWatch Top StoriesLong Call Kalender Spread (Call Horizontal) Beskrivelse Kort ett anropsalternativ og lenge et andre anropsalternativ med en fjernere utløp er et eksempel på en lang samtals kalender spredning. Strategien innebærer oftest samtaler med samme streik (horisontal spredning), men kan også gjøres med forskjellige streik (diagonal spredning). Ser etter enten en jevn til svakt fallende aksjekurs i løpet av det langsiktige alternativet, og deretter et trekk høyere i løpet av det langsiktige alternativet, eller et skarpt trekk oppover i underforståelig volatilitet. Denne strategien kombinerer et langsiktig bullish perspektiv med et langsiktig, nøytraltbearisk perspektiv. Hvis den underliggende aksjen forblir stabil eller avtar i løpet av det langsiktige alternativet, utløper dette alternativet verdiløs og lar investoren eie det langsiktige alternativet fritt og klart. Hvis begge opsjonene har samme utsalgspris, vil strategien alltid kreve å betale premie for å starte posisjonen. Investoren håper å redusere kostnadene ved å kjøpe et langsiktig anropsalternativ. Variasjoner Strategien beskrevet her innebærer to samtaler med samme streik, men ved forskjellige utløp. En diagonal spredning, som involverer to anrop med forskjellige streik samt utløp, ville ha en litt annen profittprofil. De grunnleggende konseptene vil imidlertid fortsette å gjelde. Maksimalt tap vil oppstå hvis de to alternativene kommer til paritet. Dette kan skje dersom den underliggende aksjen redusert nok til at begge opsjonene ble verdiløse, eller hvis aksjen steg nok til at begge alternativene gikk dypt i penger og handlet til egenverdi. I begge tilfeller vil tapet være premie betalt for å sette på stillingen. Ved utløpet av det langsiktige alternativet vil maksimal gevinst oppstå dersom den underliggende aksjen ligger til anskaffelseskursen for det utløpende alternativet. Hvis aksjen var høyere, ville det utløpende alternativet ha egenverdi, og hvis aksjen var noe lavere, ville det langsiktige alternativet ha mindre verdi. Når nærtidsalternativet er utløpt verdiløs, er investor igjen med bare en lang samtaleposisjon, som ikke har noen øvre grense på det potensielle resultatet. ProfitLoss I løpet av det langsiktige alternativet er det potensielle resultatet begrenset til i hvilken grad det langsiktige alternativet faller raskere enn det langsiktige alternativet. Når nærtidsalternativet er utløpt, blir strategien rett og slett en lang samtale hvis potensielle fortjeneste er ubegrenset. Det potensielle tapet er begrenset til premien betalt for å starte posisjonen. Siden opsjonene varierer i tiden deres til utløp, er nivået der strategien går i stykker, en funksjon av den underliggende aksjekursen, underforstått volatilitet og tidssvikt. Dersom det langsiktige alternativet utløper verdiløst, vil breakeven på langsiktige opsjoner utløpe hvis aksjene var over streikprisen med det beløp som er betalt. Men selvfølgelig kan det oppstå når som helst dersom stillingen skal stenges for en kreditt som er lik betalingen som ble betalt da stillingen ble startet. Volatilitet En økning i underforstått volatilitet, alt annet lik, ville ha en ekstremt positiv innvirkning på denne strategien. Generelt har langsiktige opsjoner større følsomhet for endringer i markedsvolatilitet, det vil si en høyere Vega. Vær oppmerksom på at de langsiktige og langsiktige alternativene kunne og trolig vil handle på ulike underforståtte volatiliteter. Time Decay Tidens gang, alt annet, vil ha en positiv innvirkning på denne strategien i begynnelsen. Det endres imidlertid når nærtidsalternativet er utløpt og strategien blir bare en lang samtale hvis verdi vil bli uthulet av tidens gang. Generelt øker en opsjonshastighet for tidsforstyrrelser da utløpet trekkes nærmere. Oppdragsrisiko Ja. Tidlig oppgave, når det er mulig når som helst, skjer vanligvis bare for en samtale når aksjen går utenfor utbytte. Skulle tidlig trening oppstå, vil bruk av det langsiktige alternativet for å dekke oppdraget kreve at det etableres en kort lagerposisjon i en virkedag. Og vær oppmerksom på at en situasjon hvor en aksje er involvert i en restrukturering eller kapitaliseringshendelse, som fusjon, overtakelse, spin-off eller spesialutbytte, kan helt opprøre typiske forventninger om tidlig utøvelse av opsjoner på aksjen. Utløpsrisiko Svak. Skulle nærtidsanropet (kortsiden av spredningen) utøves når det utløper, vil det langsiktige anropsalternativet forbli for å gi sikring. Hvis det langsiktige alternativet ble holdt til utløp, kan det utøves på investorens vegne av meglerfirmaet hvis det er penger. Forskjellen i tid til utløpet av disse to anropsalternativene resulterer i at de har en annen Theta, Delta og Gamma. Åpenbart lider nærtidsanropet mer fra tidsforfall, det vil si har en større Theta. Mindre intuitivt har nærtidsanropet et lavere Delta, men et høyere Gamma (hvis streiken er penger). Dette betyr at hvis aksjen beveger seg kraftig høyere, blir nærtidsanropet mye mer følsomt for aksjekursen, og verdien er nærmer seg den dyrere langsiktige samtalen. En vanlig variant av denne strategien er å skrive et annet kortsiktig opsjon hver gang den forrige utløper, inntil den underliggende aksjen beveger seg vesentlig, eller den langsiktige samtalen nærmer seg utløpet. Beslektet posisjon Sammenligningsposisjon: NA Offisielle OIC-sponsorer Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av The Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investor service stift). kopi 1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alle rettigheter reservert. Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Følg oss: Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk innebærer godkjennelse av vilkårene som er angitt therein. Options Expiration Calendar optionsXpress, Inc. gir ingen investeringsanbefalinger og gir ikke økonomisk, skatt eller juridisk rådgivning. Innhold og verktøy er kun gitt for utdannings - og informasjonsformål. Alle aksjer, opsjoner eller futuresymboler som vises, er kun til illustrasjonsformål og er ikke ment å skildre en anbefaling for å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet. Produkter og tjenester beregnet for amerikanske kunder og er kanskje ikke tilgjengelige eller tilbys i andre jurisdiksjoner. Netthandel har inneboende risiko. Systemrespons og tilgangstider som kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse, volum og andre faktorer. Alternativer og futures innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Vennligst les Egenskaper og Risiko for standardiserte opsjoner og risikoutskydningserklæring for futures og opsjoner før handel, som også er tilgjengelig ved å ringe 888.280.8020 eller 312.629.5455. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. Charles Schwab amp Co. Inc. og optionsXpress, Inc. er separate, men tilknyttede selskaper og datterselskaper av The Charles Schwab Corporation. Brokerageprodukter tilbys av Charles Schwab amp Co., Inc. (Member SIPC) (Schwab) og optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Ingenting her er et tilbud eller oppfordring av verdipapirer, produkter eller tjenester av Charles Schwab amp Co. Inc. eller optionsXpress, Inc. i enhver jurisdiksjon der deres tilbud eller salg ikke er kvalifisert eller unntatt fra registrering. Hvis du vil vite mer om hvordan optionsXpress bruker og beskytter din personlige og kontoinformasjon, vennligst les vår personvernerklæring. kopier 2015 optionsXpress, Inc. Alle rettigheter reservert. Medlem SIPC. Calendars spreads er også kjent som tid eller horisontale sprekker fordi de involverer alternativer med forskjellige utløpsmåneder. I dette tilfellet refererer quothor horizontalquot til at opsjonsmåneder opprinnelig var notert på styret ved utveksling fra venstre til høyre. Samtidig ble strykepriser notert fra topp til bunn. Av denne grunn kalles alternativer med forskjellige streikpriser og samme utløp ofte som vertikale sprekker. I enkleste termer innebærer en lang kalenderspredning å kjøpe et opsjon med lengre utløp og selge et alternativ med samme utsalgspris og kortere utløp. For eksempel, tenk at Dell Computer (DELL) handler for 45 per aksje. For å starte en kalenningsspredning, kan du selge Dell 45 juni samtaler og kjøpe 45 juli samtaler. Kalender Spread eksempel DELL trading 45 Fandt ikke det du trengte. Gi oss beskjed. Brokerage Produkter: Ikke FDIC Forsikret midtpunkt Ingen Bankgaranti Mellomår Løs verdioptionerXpress, Inc. gir ingen investeringsanbefalinger og gir ikke økonomisk, skatt eller juridisk rådgivning. Innhold og verktøy er kun gitt for utdannings - og informasjonsformål. Alle aksjer, opsjoner eller futuresymboler som vises, er kun til illustrasjonsformål og er ikke ment å skildre en anbefaling for å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet. Produkter og tjenester beregnet for amerikanske kunder og er kanskje ikke tilgjengelige eller tilbys i andre jurisdiksjoner. Netthandel har inneboende risiko. Systemrespons og tilgangstider som kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse, volum og andre faktorer. Alternativer og futures innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Vennligst les Karakteristikk og Risiko for standardiserte opsjoner og risikoutløpserklæring for fremtid og opsjoner på vår nettside, før du søker om en konto, også tilgjengelig ved å ringe 888.280.8020 eller 312.629.5455. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. Flere benalternativer strategier vil involvere flere provisjoner. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. og Charles Schwab Bank er separate men tilknyttede selskaper og datterselskaper av The Charles Schwab Corporation. Brokerageprodukter tilbys av Charles Schwab amp Co. Inc. (Member SIPC) (Schwab) og optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Innskudd og utlånsprodukter og tjenester tilbys av Charles Schwab Bank, medlem FDIC og en likeverdig boliglåner (Schwab Bank). kopier 2017 optionsXpress, Inc. Alle rettigheter reservert. Medlem SIPC.